Autor : Cristina Boicu
Prima investiție pare mai complicată decât este. Termenii sunt noi, sfaturile de pe internet se bat cap în cap, iar cifrele din reclame arată prea bine ca să fie adevărate. În realitate, pașii sunt puțini și se pot face în ordine, fără grabă. Ghidul de mai jos îi ia pe rând: de la banii pe care trebuie să îi ai deoparte înainte de orice, până la prima tranzacție și la ce faci după. La fiecare pas găsești trimiteri către articole scurte, dacă vrei să intri mai în detaliu.
Cifrele din text sunt actualizate în septembrie 2026. Dobânzile, inflația și prețurile se schimbă de la o lună la alta, așa că verifică-le la momentul în care citești.
| Pasul | Ce faci | Articol detaliat |
| 1 | Îți faci fond de urgență și scapi de datoriile scumpe | Câți bani ar trebui să am disponibili pentru situații de urgență? |
| 2 | Stabilești obiectivul și termenul | Pot începe să investesc acum sau e mai bine să economisesc mai întâi? |
| 3 | Înțelegi riscul | Este investiția mai riscantă decât păstrarea banilor într-un cont de economii? |
| 4 | Afli ce poți cumpăra | Trebuie să înțeleg bursa înainte să investesc? |
| 5 | Decizi suma | Cu ce sumă aș putea să încep să investesc? |
| 6 | Împarți banii | Ce înseamnă diversificarea pentru investitori? |
| 7 | Alegi brokerul și deschizi contul | Cât timp trebuie să aloc pentru investiții? |
| 8 | Faci prima tranzacție | Ce ar trebui să știu înainte de prima mea investiție? |
| 9 | Îți administrezi investiția | Cât timp trebuie să aloc pentru investiții? |
Înainte de prima investiție, ai nevoie de două lucruri: un fond de urgență și nicio datorie scumpă.
Fondul de urgență înseamnă bani pentru trei-șase luni de cheltuieli obligatorii: chiria sau rata, facturile, mâncarea, transportul. Dacă cheltuiești 4.000 de lei pe lună, vorbim de 12.000-24.000 de lei. Pare mult, dar rolul lor e simplu: când se strică mașina sau rămâi fără venit, nu faci credit și nu vinzi investițiile exact când au scăzut. Banii ăștia stau într-un cont de economii sau într-un depozit, nu la bursă.
Ajutorul de șomaj nu ține loc de fond de urgență. În 2026, indemnizația pornește de la 495 de lei pe lună, la care se adaugă un procent din salariu în funcție de vechime. Salariul mediu net din România a fost de 5.820 de lei în iulie 2026, potrivit INS.
Datoriile scumpe au și ele prioritate. Un card de credit sau un împrumut la IFN cu dobândă de 25% pe an te costă mai mult decât îți poate aduce, în mod rezonabil, orice investiție. Ratele ieftine, cum e un credit ipotecar cu dobândă mică, sunt altă poveste: le poți plăti în paralel cu investițiile.
Asta nu înseamnă că trebuie să aștepți ani de zile. Poți construi rezerva și investi în același timp, cu sume mici. Dacă îți rămân 600 de lei la final de lună, poți pune 400 în fondul de urgență și 200 într-o investiție, iar când fondul e complet, poți să muți toată suma spre investiții.
Aceeași sumă se investește diferit în funcție de momentul în care ai nevoie de ea. Bani pentru avansul la o locuință peste doi ani nu au ce căuta în acțiuni: dacă bursa scade chiar atunci, nu ai timp să aștepți revenirea. Bani pentru pensie, peste 25 de ani, pot sta liniștit în acțiuni, pentru că scăderile au timp să se recupereze.
Scrie pe o foaie trei lucruri: pentru ce sunt banii, când ai nevoie de ei și cât ai vrea să ai atunci. Obiectivul poate fi și vag, de tipul „să nu pierd din valoare", dar trebuie să aibă un termen.
Mai e o regulă care te scutește de multe probleme: banii de care ai nevoie în următoarele 12 luni nu se investesc la bursă.
Orice variantă are un risc, doar că arată diferit.
Banii din bancă sunt garantați de Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare, până la 100.000 de euro de persoană, la fiecare bancă. Suma din cont nu scade. În schimb, prețurile cresc. În august 2026, inflația anuală a fost de 6,17%, potrivit INS. Asta înseamnă că 10.000 de lei lăsați un an în contul curent, fără dobândă, mai cumpără doar cât cumpărau 9.419 lei cu un an înainte.
La bursă, riscul se vede pe ecran. În 2008, indicele BET, care urmărește cele mai mari companii de la Bursa de Valori București, a scăzut cu 49% de la începutul anului până pe 14 septembrie. Zece ani mai târziu, era încă sub vârful din 2007. Pe de altă parte, pe termen lung, bursa a adus mult mai mult decât depozitele: între 1997 și 2025, BET a avut o creștere medie anuală de 12,3%, potrivit BVB.
Pe scurt: cu cât ai nevoie de bani mai repede, cu atât îți trebuie o variantă mai sigură.
Nu trebuie să știi tot ce există pe piață. Pentru început, sunt suficiente patru-cinci variante:
| Instrument | Ce e | Risc | De la cât | Potrivit pentru |
| Depozit bancar | bani ținuți la bancă, cu dobândă | foarte mic | orice sumă | sub 1-2 ani |
| Titluri de stat Fidelis | împrumuți statul, primești dobândă fixă neimpozabilă, dar sunt tranzactionate pe bursă | mic | 5.000 lei la subscriere, un titlu pe bursă | 1-10 ani |
| Acțiuni | o parte dintr-o companie | mare | prețul unei acțiuni | peste 5-10 ani |
| ETF-uri | un pachet cu toate companiile dintr-un indice | mediu | prețul unei unități, de la 11 lei | peste 5-10 ani |
Câteva lucruri de bază despre acțiuni, pe care e bine să le știi înainte de primul ordin:
Un ETF e un fond listat la bursă care cumpără în locul tău toate companiile dintr-un indice. O singură unitate dintr-un ETF pe indicele BET îți dă câte puțin din cele 20 de companii din indice. Pentru un începător, e cel mai simplu mod de a intra la bursă fără să analizezi firmă cu firmă.
Regula pe care merită să o ții minte: nu cumpăra ceva ce nu poți explica în două fraze unui prieten. Asta te ferește mai ales de produsele cu efect de levier, care promit câștiguri mari și pot goli un cont în câteva zile.
Suma de start e mult mai mică decât cred cei mai mulți. La cotațiile din septembrie 2026, cu în jur de 1,2 lei cumpărai o acțiune OMV Petrom, cu 11,10 lei o unitate din ETF-ul BT pe indicele BET-TR, iar titlurile de stat Tezaur se pot cumpăra de la 1 leu.
Mai important decât suma de pornire e să pui bani constant. Uite ce se strânge în zece ani, dacă investiția aduce 7% pe an:
| Sumă lunară | Pui în 10 ani | Ai în cont |
| 100 lei | 12.000 lei | 17.300 lei |
| 200 lei | 24.000 lei | 34.600 lei |
| 500 lei | 60.000 lei | 86.500 lei |
Cele 7% sunt sub media istorică a bursei românești, dar nimic nu garantează că bursa va face la fel de acum încolo.
Pentru a găsi suma potrivită, răspunde la trei întrebări. Poți vedea suma asta cu 20% pe minus fără să-ți pierzi somnul? Poți să nu te atingi de ea cel puțin cinci ani? O poți pune din nou luna viitoare? Dacă răspunsul e „da" la toate, ai găsit-o.
Și nu intra cu toți banii deodată. Dacă ai 12.000 de lei, îi poți investi în tranșe de câte 1.000 de lei pe lună timp de un an. Cumperi și când e scump, și când e ieftin, iar prețul mediu se echilibrează.
Diversificarea înseamnă să îți împarți banii între investiții care nu reacționează la fel la aceeași veste. Te apără de problemele unei singure companii și, dacă adaugi titluri de stat sau depozite, și de o parte din scăderile generale ale bursei.
Motivul e simplu. Un studiu publicat în martie 2026 de profesorul Hendrik Bessembinder, de la Arizona State University, a urmărit 29.800 de acțiuni americane pe o perioadă de 100 de ani. Acțiunea tipică a pierdut 7% pe toată durata listării, iar doar 46 de companii au adus jumătate din câștigul total al acționarilor. Dacă alegi o singură acțiune, e mult mai probabil să nimerești una obișnuită decât una dintre puținele câștigătoare.
Un exemplu de împărțire pentru cineva care investește pe termen lung:
| Unde | Cât | Rol |
| ETF pe indicele BET | 50% | creștere pe termen lung, companii românești |
| ETF pe piețe internaționale | 20% | expunere pe alte țări și sectoare |
| Titluri de stat | 30% | stabilitate, dobândă fixă |
Proporțiile depind de vârstă, de obiectiv și de cât de bine suporți scăderile. Cu cât ai nevoie de bani mai repede, cu atât partea de titluri de stat și depozite ar trebui să fie mai mare.
Un detaliu: un ETF pe BET e diversificat între companii, dar nu și între sectoare. Energia și utilitățile au împreună aproape 60% din indice. De aceea merită combinat cu alte tipuri de investiții.
Ca să cumperi acțiuni sau ETF-uri, ai nevoie de un cont la un broker, adică o firmă autorizată să transmită ordinele tale la bursă.
Când alegi brokerul, uită-te la:
Dacă ești client ING, poți deschide un cont de investiții direct în Home'Bank, prin ING Invest. Procesul este complet online și durează doar câteva minute. După deschiderea contului, ai acces la acțiuni listate la Bursa de Valori București, la principalele burse europene și la ETF-uri, toate din aceeași aplicație în care îți gestionezi deja conturile și economiile.
Un avantaj al unei platforme integrate este că poți alimenta contul de investiții, urmări portofoliul și plasa ordine de cumpărare sau vânzare într-un singur loc. În plus, instrumentele disponibile pot fi căutate și filtrate după tip, sector, regiune sau monedă, ceea ce face explorarea opțiunilor mai simplă, mai ales pentru cei aflați la început.
Contul se deschide online, cu ajutorul unui scurt chestionar despre experiența și cunoștințele tale legate de investiții. Acesta ajută la evaluarea profilului de investitor și la înțelegerea riscurilor asociate diferitelor instrumente financiare
Poți afla mai multe despre ING Invest aici: Investește simplu online: Acțiuni, ETF-uri & Fonduri | ING
Impozitele, pe scurt, în regimul valabil din ianuarie 2026:
| Ce | Cât impozit |
| Dividende | 16% |
| Câștig din vânzare, prin broker român, după peste un an de deținere | 3%, reținut la sursă |
| Câștig din vânzare, prin broker român, sub un an de deținere | 6%, reținut la sursă |
| Câștig din vânzare, prin broker străin fără reținere la sursă | 16%, prin Declarația Unică |
| Dobânzi la titlurile de stat Tezaur și Fidelis | 0% |
Câștigul se impozitează doar când vinzi. Cât timp ții acțiunile, chiar dacă au crescut, nu datorezi nimic pe creștere. Peste anumite praguri de venit din investiții se poate datora și contribuția la sănătate, CASS.
În platforma brokerului, cauți simbolul a ceea ce vrei să cumperi, de exemplu TVBETETF sau BTBETRETF pentru ETF-urile pe indicele BET. Apoi alegi tipul de ordin:
Pentru început, ordinul limită e mai sigur.
Înainte să confirmi, verifică trei lucruri: câte unități cumperi, la ce preț și cât e comisionul. Dacă pui 100-200 de lei pe lună, poate merita să strângi banii două-trei luni și să cumperi o singură dată.
După ce ai început, investiția îți ia foarte puțin timp. Pentru un portofoliu simplu, cu un ETF și titluri de stat, ajunge cam o oră pe lună și o zi pe an.
În ora lunară verifici că transferul a intrat și că banii au fost investiți, nu lăsați în cont. O dată pe an, verifici dacă proporțiile au rămas cum le-ai stabilit. Dacă acțiunile au crescut mult și acum sunt 80% din portofoliu în loc de 70%, îndrepți proporția punând contribuțiile următoare în partea rămasă în urmă. Operațiunea se numește reechilibrare și durează douăzeci de minute.
Aici cel mai greu e să ai răbdare. Scăderile de 10-20% fac parte din viața oricărei burse, iar cine vinde speriat rămâne adesea pe margine exact când piața își revine. O analiză J.P. Morgan Asset Management pe 20 de ani, până în 2024, arată că șapte dintre cele mai bune zece zile ale indicelui american S&P 500 au venit la mai puțin de 15 zile de cele mai proaste zece. Cine a ieșit din piață în zilele proaste a ratat de obicei și revenirea.
Cele mai frecvente greșeli la început
Lista de verificare înainte de primul ordin
Mic dicționar pentru începători
Cel mai greu pas rămâne primul. Restul se învață pe drum, cu sume mici, fără nicio grabă.