Fonduri Mutuale

Fondurile mutuale adună bani de la mai mulți investitori. Administratorul fondului de investiții folosește acești bani în diferite instrumente financiare, în funcție de strategia specifică fondului, pentru a obține profit. Toți investitorii primesc unități de fond în schimbul banilor investiți.

Pentru informații privind ING și serviciile de investiții furnizate, investițiile și strategiile pentru investiții, pentru o mai bună înțelegere a naturii și riscurilor asociate investițiilor în instrumente financiare, consultați această pagină.

Fie că este vorba despre cumpărare, vânzare sau conversie, există mai mulți pași pentru realizarea unei tranzacții de fonduri mutuale; de asemenea, durata procesului depinde de momentul inițierii tranzacției.

Zi bancară  înseamnă orice zi în care băncile sunt deschise pentru tranzacții. În anumite situații, când intervin zile nelucrătoare ale anumitor fonduri, perioada de finalizare a tranzacției se poate prelungi.

Important! Prețul unitar la care se execută tranzacțiile de fonduri mutuale va fi cunoscut și confirmat în ziua bancară următoare procesării tranzacției. Așadar, prețul la care faci tranzacția nu este cunoscut în ziua inițierii tranzacției.

La vânzare trebuie să ai un cont curent ING în aceeași valută cu a fondului mutual, pentru a putea efectua tranzacția.

Poți investi în fondurile mutuale direct din ING Home’Bank. Sau poți aplică online aici pentru a află mai multe de la specialiștii noștri, în ING Office.

Dacă vrei să îți diversifici economiile și cauți un câștig potențial mai mare, atunci da, fondurile mutuale reprezintă o alegere potrivită pentru ține. 
Totodată, trebuie să știi că există riscuri asociate acestor investiții. Valoarea investiției în fondurile mutuale poate crește sau se poate diminua în funcție de evoluțiile piețelor financiare în care a investit fondul.

Indiferent în ce tip de fond investești, dacă o faci pe termen lung, poți depăși mai ușor perioadele de scădere temporară a valorii unităților de fond. Astfel, ai putea să obții un câștig mai mare. Este recomandat să ai un orizont de timp de cel puțin 2-3 ani.

Riscurile pot fi mai mici sau mai mari. Fiecare fond de investiții are un risc specific, în funcție de strategia de investiții și de tipul de instrumente financiare în care investește. Este posibil ca, în funcție de condițiile de piață, suma investită să nu poată fi recuperată în totalitate sau să nu se obțină randamentul așteptat.

Fondul mutual este o investiție diversificată. Adică o unitate de fond investește în mai multe instrumente financiare de același fel, sau chiar în instrumente financiare de diferite tipuri (acțiuni, obligațiuni etc.).
Diversificarea este bună deoarece managerul de portofoliu poate obține câștig pentru investitori chiar și atunci când condițiile de piață sunt mai puțin favorabile pentru unele instrumente. De exemplu, dacă prețul acțiunilor scade este posibil să obțină o creștere prin prețul obligațiunilor. Sau dacă o anumită zona geografică are scăderi, o altă zona geografică poate obține creșteri.

Investiția în fonduri nu este garantată. Nu este cunoscut randamentul acesteia și este posibil să apară scăderi ale valorii investite, Obiectivul fondurilor mutuale este să obțină câștig pentru investitori, iar acest lucru se întâmplă pe termen mediu și lung, așa cum poate fi observat din evoluția istorică a fondurilor mutuale. 

Spre deosebire de un depozit, valoarea investiției tale în fonduri mutuale poate crește sau se poate diminua în funcție de evoluțiile piețelor financiare. Performanțele anterioare ale fondului de investiții nu reprezintă garanții ale realizărilor viitoare.

Intră în Home’Bank sau mergi în orice ING Office/agenție ING și:
- alegi fondul în funcție de preferință și profilul tău de investitor
- alegi ce sumă vrei să investești lunar: minim 200 lei / 50 EUR sau USD; maxim 10.000 lei / 2.500 EUR sau USD.
- alegi ziua în care vrei să cumperi unități de fond lună de lună; poate fi ziua ta de salariu sau ziua ta norocoasă, orice dată între 1 și 28.

Poți seta câte o investiție periodică în fiecare fond, cu ce sume și în ce zile vrei tu. Ești anunțat prin SMS, cu o zi înaintea executarii investitiei, ca trebuie să deții suma aleasa în contul curent (executarea se realizează în intervalul orar 04:00 - 06:00 AM). Dacă într-o lună nu ai bani în contul curent la momentul executării, nu e nicio problemă, investiția nu se mai efectuează.

Dacă ai dețineri în fondul respectiv, poți opri investiția periodică oricând, în ING Home’Bank. Dacă nu mai ai dețineri în acel fond și nu îl mai  vizualizezi  în HomeBank, atunci poți opri investiția periodică în orice ING Office sau prin apel la *2ING (*2464) – apelabil din orice rețea națională sau 031.406.2ING (031.406.2464) – apelabil și din străinătate. Oprirea investiției periodice nu implică vreun cost. 

Da, trebuie să declari câștigul realizat din vânzarea sau din conversia unităților tale de fond. Acesta nu se impozitează la sursă. Dacă în anul precedent nu ai efectuat nicio tranzacție de vânzare sau conversie a unităților de fond, iar portofoliul tău a avut o performanță pozitivă, acest câștig (netransformat încă în bani, deci nerealizat) nu se impozitează și nu trebuie declarat.

Acum ai posibilitatea de a genera din Homebank, meniul “Scrisori”, fisa fiscala care contine informatiile necesare  pentru a declara castigul realizat.

Actualizarea datelor fiscale se efectuează, de regulă, în prima lună a fiecărui an, pentru anul fiscal anterior, astfel că, este posibil ca în cazul în care solicitați generarea fișei fiscale în prima lună, datele din fișa fiscală să conțină inadvertențe și să nu reflecte corect tranzacțiile efectuate de dumneavoastră în anul anterior. Așadar, vă reamintim că datele prezentate în fișa fiscală au rol informativ, iar pentru o situație corectă și completă, recomandăm regenerarea fișelor fiscale dupa data de 1 februarie.

De asemenea, ING trimite, anual, în perioada de declarare și plată a impozitului datorat, fișa fiscală cu informațiile necesare, tuturor clienților care au avut caștig/pierdere realizat(ă) în anul anterior.

Câștigul/pierderea realizat(a) (final) în 2021 se declara prin depunerea la ANAF a Declarației unice privind impozitul pe venit și contribuțiile sociale datorate de persoanele fizice până la dată de 25 mai 2022 acesta fiind ultimul termen de declarare si plata a impozitului datorat pentru castigul realizat in anul 2021.

Pentru câștigurile realizate în anul 2021, datorezi și contribuția la asigurări sociale de sănătate (CASS) pentru veniturile din investiții (de ex. dobânzi, câștiguri de capital) doar dacă veniturile tale cumulate din investiții, activități independente, chirii etc (venituri pentru care nu se reține CASS la sursă) obținute în acest an depășesc pragul de 12 salarii minime brute pe țară (2.300 lei x12 = 27.600,00 lei pentru anul 2021).

În acest caz, cota individuală  de CASS va fi 10% și se va aplica la nivelul echivalent lunar pentru un salariu minim brut înmulțit cu 12 luni (2.300X12X10%=2.760 RON CASS datorat pentru anul 2021).

CASS pentru veniturile din investiții nu se reține la sursă de către banca, această fiind datorată (în cazul îndeplinirii condiției de mai sus) în baza depunerii la ANAF a Declarației unice privind impozitul pe venit și contribuțiile sociale datorate de persoanele fizice până la dată de 25 mai 2022 (LINK).

Găsești aici și un tutorial care conține informații utile menite să te ajute la completarea Declarației Unice pentru venituri din investitii.

Această notă reprezintă o informare cu caracter general având la baza prevederile Codului Fiscal (Legea 227/2015 cu modificarile si completarile ulterioare). Pentru determinarea situației tale personale, te rugăm să te adresezi unui consultant fiscal autorizat sau Administrației Fiscale de care aparții. Link ghiduri si materiale informative elaborate de ANAF, aplicabile persoanelor fizice. Brosura Declaratie Unica elaborata in 2022 de ANAF

Valoarea unității de fond se calculează în fiecare zi, după ce piață sau piețele financiare în care investește fondul se închid. Se calculează valoarea tuturor investițiilor la prețul zilei iar această da valoarea totală a fondului. Din valoarea aceasta se scad cheltuielile fondului (inclusiv comisioanele) și, astfel, rezultă o valoare netă, care se împarte la numărul de unități de fond distribuite în piață. De aici și termenul de VUAN (valoarea unitară a activului net).

O particularitate a investiției în fonduri mutuale este aceea că prețul unității de fond nu se cunoaște în ziua în care se face tranzacția, ci abia a două sau a treia zi. Asta pentru că prețul afișat astăzi (VUAN- valoarea unitară a activului net) este aferent zilei de ieri și este cel calculat în baza prețurilor acțiunilor/obligațiunilor de ieri. Orice cumpărare sau vânzare de unități de fond instructata de client astăzi, va fi efectuată de către fond astăzi sau mâine (în funcție de ora instructarii – înainte sau după ora 15.00), iar prețul se va afla abia la închiderea piețelor financiare.

În anumite situații, când intervin zile nelucrătoare ale anumitor fonduri, perioada de finalizare a tranzacției se poate prelungi.

Puteti consulta calendarul zilelor nelucratoare ale fondurilor pe site-ul producatorului, www.nnip.com, in sectiunea Informatii Utile. 

• Să ai minim 18 ani; 
• Să nu ai elemente U.S. (cetățenie US, reședința US, Green card, date de contact din SUA, etc.) și să nu ai restricții de tranzacționare la nivel de conturi (de exemplu să nu existe popriri active);
• La vânzare trebuie să ai un cont curent ING în aceeași valută cu a fondului mutual, pentru a putea efectua tranzacția.

Înainte de a investi într-un fond este important să știi ce costuri ai. Găsești aici detaliate principalele costuri anuale totale:

• Comisionul de administrare a fondului de către societatea de investiții NNIP
• Costurile de tranzacționare generate de tranzacțiile efectuate de fond
• Comisionul de intermediere pe care ING Bank îl primește de la NNIP (parte din  comisionul de administrare)

Aceste costuri nu se plătesc suplimentar de către client, sunt deja incluse în prețul unității de fond, influențând astfel performanță anuală a fondului.

Unitățile de fond sunt vândute în aceeași ordine în care au fost cumpărate, primele cumpărate fiind și primele vândute(First În First Out). Prin compararea prețului unitar de la momentul cumpărării unităților de fond cu prețul unitar de la momentul vânzării acestora, rezultă profitul/pierderea înregistrat/a.

Este important să identificați corect (folosind regula First În First Out) care sunt unitățile pe care le vindeți și ce preț au avut acestea în momentul cumpărării, pentru a calcula corect profitul realizat.

Aceste informații se regăsesc și în fișa fiscală (coloana 14: Profit/pierdere realizat în valuta fond):

•        Profit/pierdere realizat în valută fond = (Preț vânzare – Preț achiziție) * Nr. unități cumpărate

Fișa fiscală include toate informațiile necesare pentru a putea declara profitul/pierderea realizate de dumneavoastră la ANAF.

Dacă, totuși, doriți să efectuați și dumneavoastră acest calcul, aveți nevoie de istoricul de tranzacționare pe respectivul fond. În aplicația Home Bank, în secțiunea Fonduri Mutuale, dați click pe fondul pe care doriți să faceți tranzacția și accesați tab-ul “Detalii fond”. În acesta secțiune, veți găși prețul unitar la data curentă iar pentru prețul unitar al primelor fonduri cumpărate accesați tabul “Istoric fond”. Accesând acest tab aveți acces la toate tranzacțiile făcute pe acest fond, fiecare tranzacție cu dată, număr de unități cumpărate și prețul unitar.

Pentru exemplificare, va prezentăm mai jos un exemplu:

Avem fondul X din care am vândut un număr de 14 unități în dată de 02/12/2021, la prețul unitar de 1.7 RON.
Cele 14 unități de fond vândute în data de 02/12/2021 au fost cumpărate astfel:

• 6 unități cumpărate în dată de 10/04/2017, la prețul unitar de 1 RON
• 8 unități cumpărare în dată de 21/11/2017, la prețul de 1.1 RON.

Utilizând formula de calcul de mai sus, profitul realizat este:

• (preț vânzare RON – preț cumpărare RON) * nr unități = (1.7 - 1) * 6 = 4.2 RON
• (preț vânzare RON – preț cumpărare RON) * nr unități = (1.7 – 1.1) * 8 = 4.8 RON
• X RON + Y RON=  (4.2 + 4.8)  RON Profitul/pierderea realizate

Este important de știut că, în urmă tranzacțiilor de vânzare, se actualizează corespunzător și randamentul afișat în extrasele de portofoliu sau în serviciul Home’Bank, deoarece, prin ieșirea unor unități din portofoliul dumneavoastră (unități cumpărate la un anumit preț),  se modifică prețul mediu la care au fost achiziționate unitățile cu care rămâneți în portofoliu.